马云预言成真？26年还拥有存款的人，或将直接面对这几个因素挑战！

工行100万元门槛的大额存单年利率仅为1.55%，存款利率的持续下行趋势中，手握存款的普通人发现自己站在了经济转型的十字路口。

在2025年末，大型国有银行调整存款策略的动作引发了广泛关注，曾被誉为“揽储利器”的5年期大额存单，在主要银行的官方APP和手机银行中已悄然下架。

工商银行正在发售的3年期个人大额存单，起步门槛标注为“100万元起存”，而年利率仅为1.55%。

01 经济新常态

2025年上半年的宏观经济数据显示，我国经济保持回升向好态势，国内生产总值同比增长5.3%，比去年提高了0.3个百分点。

规模以上工业增加值增长6.3%，尤其高技术制造业增加值增长达到9.5%，显示出新动能正在加快壮大。

在9月份的一次会议上，国家发改委主任郑栅洁报告，社会消费品零售总额增长4.8%，经济结构持续优化。

宏观政策方面，实施适度宽松的货币政策，降低存款准备金率0.5个百分点，下调政策利率0.1个百分点。

02 存款利率的现状

临近2025年末，银行业传统揽储活动如期而至，但氛围与往年明显不同。主要商业银行继续引导中长期存款利率下行，逐步缩减高成本存款产品规模。

部分中小银行为应对阶段性考核压力，选择通过有限度的利率上浮和营销活动吸引资金。

大型银行的举措具有风向标意义。工行调整后的5年期整存整取年利率为1.30%，3年期为1.25%，均处于市场低位。

数据显示，三季度末商业银行净息差平均值已降至1.42%，其中国有大型商业银行仅为1.31%，在所有类型银行中处于最低水平。

03 马云的预测与市场变化

早在2025年5月，马云在内部交流会上就提出对未来两年的判断。他认为2025-2026年期间，数字金融将重构传统金融体系，普惠金融会全面渗透。

截至2025年3月，我国数字普惠金融服务覆盖用户达9.87亿人，覆盖率达70.2%。

在零售业态方面，马云预测社区商业将爆发式增长。2025年第一季度，社区零售额同比增长21.7%，远高于整体零售业8.6%的增速。

全国已建成标准化社区商业中心18.7万个，预计到2026年底将达到25万个。

04 投资环境的转变

随着银行存款利息收入减少，许多储户开始考虑将资金转向其他投资领域。股市、基金、银行理财产品等传统高收益投资渠道的风险却在上升。

2024年A股市场的总市值减少了约26.94万亿元，导致投资者人均亏损约14万元。

更值得注意的是，就连过去相对稳健的银行理财产品也出现了变化。有投资者反映，现在购买R2级别的银行理财产品也出现了亏损情况。

银行理财产品的预期收益率呈现下行趋势。

05 创业前景的挑战

在存款利率持续走低的背景下，部分人开始考虑将积蓄用于创业。创业的成功概率非常低，可以说是“九死一生”。

消费需求萎缩成为创业者面临的主要难题。马云提醒人们，现在几乎每个人都对手里的钱分配越来越精细，过去那种冲动消费观已经不复存在。

同业竞争也异常激烈。许多创业者集中在传统行业，而这些行业的竞争已趋于白热化。实体商铺在与电商的竞争中面临困境，电商能够低价抛售商品，并且还能免费送货上门。

06 政策支持与新机遇

在挑战的同时，政策层面也在提供支持。国家发展改革委在2025年10月宣布，已安排5000亿元用于补充地方政府综合财力和扩大有效投资。

其中新增2000亿元专项债券额度，专门用于支持部分省份投资建设。

5000亿元新型政策性金融工具资金已全部投放完毕，共支持2300多个项目，项目总投资约7万亿元。

重点投向数字经济发展、人工智能应用、消费基础设施，以及交通、能源、地下管网建设改造等城市更新领域。

07 个人应对策略

面对这样的经济环境，持续学习成为必然选择。2024年参与继续教育和技能提升的职场人士比例达42.7%，较2020年提高18.9个百分点。

特别是在AI、数据分析、智能制造等新兴领域，学习投入与薪资回报呈现明显正相关。

马云特别强调，未来最稀缺的不是知识型人才，而是创造性人才。这一趋势已在就业市场显现，2025年一季度，创意设计、战略规划、复杂问题解决等创造性岗位薪资增长13.8%，远高于其他岗位5.7%的平均水平。

对于投资理财，数字金融的崛起带来了更丰富的投资渠道。2025年一季度数据显示，数字渠道理财产品销售占比达81.7%，人工智能投顾服务用户达1.87亿人。

工商银行客户经理指着手机屏幕上“年利率最高可至1.55%”的三年期定存产品时，一位中年储户表情复杂。不远处，社区团购的配送员正忙碌地将新鲜果蔬送往各个小区，这是2025年中国社区商业爆发式增长的缩影。

商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，存款利率的长期下行趋势难以改变。